FinTechowe fiasko? Senatorowie naciskają na działania wobec Synapse

Sektor FinTech (technologii związanych z branżą finansową), niegdyś ulubieniec inwestorów Venture Capital, stoi obecnie w obliczu poważnych wyzwań. Bankructwo Synapse Financial Technologies, Inc., startupu z San Francisco zajmującego się bankowością jako usługą (Banking-as-a-Service, BaaS), wywołało falę wstrząsów w branży, podkreślając niepewny charakter całego ekosystemu FinTech.

Czym jest BaaS?

Bankowość jako usługa (BaaS) to model, który umożliwia firmom spoza sektora bankowego oferowanie usług bankowych swoim klientom. W modelu uczestniczą trzy główne podmioty: tradycyjne, licencjonowane banki, platformy BaaS i firmy FinTech. Licencjonowane banki dostarczają infrastrukturę bankową i dbają o przestrzeganie przepisów regulacyjnych. Platformy BaaS pełnią rolę pośredników, łącząc firmy FinTech z bankami i oferując interfejsy API, które umożliwiają szybkie i płynne włączenie usług bankowych do produktów FinTechowych. 

Firmy FinTech korzystają z platform BaaS, aby oferować swoim klientom usługi bankowe w ramach swoich aplikacji. Model BaaS przynosi wiele korzyści. Dla FinTechów oznacza to szybki dostęp do usług bankowych bez potrzeby uzyskiwania własnej licencji bankowej. Mogą wprowadzać nowe innowacje i produkty na rynku finansowym. Ponadto, korzystając z infrastruktury bankowej dostarczanej przez platformy BaaS, FinTechy mogą skupić się na rozwoju innowacyjnych funkcji i zapewnieniu doskonałego doświadczenia klienta. Platformy BaaS dostarczają opłacalne rozwiązanie, rozkładając koszty infrastruktury bankowej na wiele klientów FinTech. Banki zapewniają, że usługi bankowe oferowane przez FinTechy są zgodne z przepisami regulacyjnymi. 

Mimo tych korzyści, model BaaS wiąże się także z pewnymi wyzwaniami. FinTechy są zależne od stabilności i niezawodności platform BaaS, a wszelkie problemy techniczne z ich strony mogą wpływać na dostępność usług FinTechowych. Ponadto, FinTechy są odpowiedzialne za przestrzeganie przepisów regulacyjnych, a złamanie tych przepisów może mieć poważne konsekwencje finansowe i prawne. Bezpieczeństwo transakcji finansowych i danych klientów jest kluczowe, dlatego FinTechy i platformy BaaS muszą inwestować w cyberbezpieczeństwo. Integracja interfejsów API BaaS z istniejącymi systemami może być skomplikowana i wymaga specjalistycznej wiedzy technicznej. 

Model BaaS ma potencjał do transformacji sektora usług finansowych, umożliwiając bankowość na szeroką skalę i zintegrowanie jej z różnymi cyfrowymi doświadczeniami. Jednakże, klęska platformy Synapse pokazuje potrzebę starannego zarządzania platformami BaaS. Zarówno FinTechy, jak i banki powinny skupić się na stabilności, przestrzeganiu przepisów i zapewnieniu bezpieczeństwa, aby zbudować zaufany ekosystem. BaaS prawdopodobnie nadal będzie odgrywać kluczową rolę w przyszłości FinTech, ale należy wyciągnąć wnioski z problemów platformy Synapse, aby uniknąć podobnych zakłóceń w przyszłości.

Od czego się zaczęło?

Synapse oferował platformę, która umożliwiała firmom FinTech osadzanie usług bankowych w swoich produktach, zapewniając takie funkcje, jak płatności natychmiastowe i specjalistyczne karty kredytowe lub debetowe. Startup przyciągnął znaczną uwagę i fundusze, pozyskując ponad 50 milionów dolarów w kapitale wysokiego ryzyka, w tym 33 miliony dolarów w rundzie Serii B prowadzonej przez Andreessen Horowitz w 2019 roku. Jednak pomimo obiecującego startu, Synapse zaczął się chwiać w 2023 r., co doprowadziło do zwolnień i ostatecznie złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11 Kodeksu Upadłościowego w USA (Chapter 11, Title 11, United States Code) w kwietniu 2024 roku. Nadzieja na sprzedaż swoich aktywów w ramach wyprzedaży o wartości 9,7 miliona dolarów firmie FinTech TabaPay upadła, zmuszając Synapse do likwidacji na podstawie rozdziału 7 do maja.

Efekt domina

Upadek Synapse miał daleko idące konsekwencje, wpływające na wiele firm z branży i ich klientów. Copper, startup bankowy dla nastolatków, który polegał na Synapse w zakresie swoich bankowych rachunków depozytowych i kart debetowych, musiał nagle zaprzestać świadczenia tych usług, pozostawiając wiele rodzin bez dostępu do swoich środków. Użytkownicy aplikacji kryptograficznej Juno utracili dostęp do swoich środków. W rozmowie z TechCrunch, Chris Buckler – nauczyciel z Maryland – wyraził swoje zaniepokojenie, ponieważ jego oszczędności w wysokości prawie 38 000 dolarów zostały zamrożone.

Mainvest, pożyczkodawca FinTech dla firm restauracyjnych, został zmuszony do całkowitego zamknięcia firmy, co spowodowało utratę miejsc pracy i niepewność finansową dla wielu osób. Szacuje się, że niepowodzenie Synapse miało wpływ na aż 100 innych firm z branży  i aż 10 milionów klientów końcowych.

Senat wkracza do akcji

Uznając powagę sytuacji, amerykańscy senatorowie Sherrod Brown, Ron Wyden, Tammy Baldwin i John Fetterman wezwali właścicieli i partnerów Synapse do przywrócenia klientom dostępu do ich środków. W wyraziście sformułowanym liście podkreślili odpowiedzialność posiadaczy kapitału Synapse, operatorów FinTech i banków partnerskich za zapewnienie bezpieczeństwa i dostępności środków użytkowników końcowych. Senatorowie skrytykowali również trójstronny model biznesowy obsługiwany przez Synapse, wskazując na przewidywalne słabości, które zostały teraz dobitnie ujawnione.

Czy można temu zapobiec?

Klęska Synapse wskazuje na szersze kwestie w sektorze BaaS. Pęd do wykorzystania boomu na FinTech doprowadził do szybkiej ekspansji, a w niektórych przypadkach do niewystarczającej należytej staranności. Peter Hazlehurst, założyciel i dyrektor generalny startupu BaaS Synctera, zwrócił uwagę, że pierwsi gracze w przestrzeni BaaS często nie mieli pełnego zrozumienia systemu bankowego, który chcieli zakłócić, co prowadziło do powstania słabych punktów. Organy regulacyjne dokładniej analizują obecnie relacje między bankami a ich dostawcami BaaS. Przykładowo FDIC wyraziła ostatnio obawy dotyczące praktyk Choice Bank związanych ze startupem bankowości cyfrowej Mercury. Ta zwiększona uwaga organów regulacyjnych może prowadzić do bardziej rygorystycznych wymogów i nadzoru, potencjalnie sprawiając, że banki będą ostrożniej podchodzić do współpracy z firmami FinTech.

Wnioski na przyszłość

Bankructwo Synapse podkreśla potrzebę utrzymywania przez firmy FinTech wysokich standardów operacyjnych i zgodności. Jak w rozmowie z TechCrunch zauważył Agustin Rubini, analityk firmy Gartner, FinTechy muszą zapewnić dokładne prowadzenie dokumentacji finansowej i przejrzyste operacje, aby uniknąć podobnych pułapek.

Podczas gdy przyszłość firm BaaS jest niepewna, jasne jest, że sektor musi dostosować się do bardziej ostrożnego i regulowanego środowiska. Przypadek Synapse służy jako wyraźne przypomnienie, że w dążeniu do innowacji i rozwoju firmy FinTech nie mogą sobie pozwolić na kompromisy w zakresie zgodności i należytej staranności. 

Podczas gdy sektor FinTech porusza się w tych burzliwych czasach, należy skupić się na odbudowie zaufania, zapewnieniu zgodności z przepisami oraz priorytetowym traktowaniu bezpieczeństwa i ochrony funduszy konsumenckich. Tylko wtedy branża może mieć nadzieję na odzyskanie równowagi i kontynuowanie misji przekształcania usług finansowych na lepsze.